東京証券取引所とは？初心者が知っておきたい概要と投資方法

2023年6月23日

東京証券取引所（とうきょうしょうけんとりひきしょ、英: Tokyo Stock Exchange, Inc.）は、日本最大の証券取引所であり、株式や債券などの有価証券が売買される市場を提供しています。略称は東証（とうしょう）、TSEです。

東証は1878年（明治11年）に東京株式取引所として設立された歴史ある機関であり、m日本経済・金融の発展に大きく貢献してきました。現在は株式会社日本取引所グループ（JPX）の子会社として、国内外の企業や投資家にとって魅力的な市場を目指しています。

東証には、上場基準の異なるプライム、スタンダード、グロースの3つの市場があります。プライムは最も厳しい基準を満たす大型・優良企業が上場する市場であり、スタンダードは中堅・中小企業が上場する市場です。グロースは新興企業やベンチャー企業が上場する市場であり、成長性や革新性に注目されています。

東証に上場する企業は約3,700社に上り、その時価総額は約700兆円に達しています。東証の株式市場は日本全国の株式売買代金の約99.97%を占めるほど活発であり、世界でも有数の規模と流動性を誇っています。

東証に投資する方法

東証に投資する方法は主に2つあります。一つは個別株式を直接購入する方法であり、もう一つは株式指数や業種別などを追跡する投資信託やETF（上場投資信託）を購入する方法です。

個別株式を直接購入する場合は、自分で銘柄選択や売買タイミングを決める必要があります。そのため、企業の業績や市場動向などを分析したり、リスク管理や手数料などを考慮したりする必要があります。個別株式の投資は高いリターンを得る可能性がありますが、同時に高いリスクも伴います。

投資信託やETFを購入する場合は、自分で銘柄選択や売買タイミングを決める必要がなく、プロの運用者やインデックスに任せることができます。そのため、手間やコストを節約したり、分散投資を行ったりすることができます。投資信託やETFの投資は個別株式に比べて安定したリターンを得る可能性がありますが、同時に高いリターンを得る可能性も低くなります。

東証に投資する方法は自分の目的やリスク許容度に応じて選ぶことが重要です。また、投資は長期的な視点で行うことが望ましく、市場の変動に一喜一憂せずに冷静に判断することが必要です。

東証に投資するメリット

東証に投資するメリットは以下のようなものがあります。

日本経済の動向や成長を享受できる
日本の優良企業や新興企業にアクセスできる
世界的な規模と流動性を持つ市場で取引できる
多様な投資商品や情報サービスを利用できる
税制上の優遇措置を受けられる（NISAやiDeCoなど）

日本経済の動向や成長を享受できる

東証に上場する企業は、日本経済の動向や成長に大きく影響されます。日本経済が好調であれば、企業の業績も上向く可能性が高くなります。逆に、日本経済が不調であれば、企業の業績も下振れする可能性が高くなります。東証に投資することは、日本経済のパフォーマンスに連動することを意味します。

日本経済は、世界第3位のGDP（国内総生産）を誇る先進国であり、高度な技術やサービス、安定した政治・社会・法制度などを持っています。また、人口減少や少子高齢化などの課題に対しても、政府や企業が様々な対策を講じています。東証に投資することは、日本経済のポテンシャルやチャレンジに参加することでもあります。

日本の優良企業や新興企業にアクセスできる

東証に上場する企業は、日本を代表する優良企業や新興企業が多数含まれています。プライム市場には、トヨタ自動車やソニーなどのグローバル企業や、ファーストリテイリングやユニクロなどの成長企業が上場しています。スタンダード市場には、ヤマト運輸やユニー・ファミリーマートHDなどの安定した業績を持つ中堅・中小企業が上場しています。グロース市場には、メルカリやZOZOなどの革新的なビジネスモデルを持つ新興企業やベンチャー企業が上場しています。

東証に投資することは、これらの優良企業や新興企業のビジョンや戦略に共感し、その成長を応援することでもあります。また、これらの企業から得られる配当金や株主優待なども投資家にとって魅力的です。

世界的な規模と流動性を持つ市場で取引できる

東証は世界でも有数の規模と流動性を持つ市場です。時価総額では米国のニューヨーク証券取引所（NYSE）やナスダック（NASDAQ）に次ぐ第3位、売買代金では中国の上海証券取引所（SSE）に次ぐ第4位の規模を誇っています。また、東証に上場する企業の約70%が外国人投資家によって保有されており、国際的な注目度も高いです。

東証は世界的な規模と流動性を持つ市場であることから、投資家は自分の希望する価格でスムーズに取引できる可能性が高くなります。また、東証は多様な投資商品や情報サービスを提供しており、投資家のニーズに応えることができます。

多様な投資商品や情報サービスを利用できる

東証は多様な投資商品や情報サービスを提供しています。投資商品としては、株式や債券だけでなく、ETFやREIT（不動産投資信託）、インフラファンドなども取引できます。また、情報サービスとしては、株価指数や企業情報、市場動向などをリアルタイムに提供しています。

東証は多様な投資商品や情報サービスを提供することで、投資家は自分の目的やリスク許容度に応じて適切な商品を選ぶことができます。また、情報サービスを利用することで、市場の動きや企業の状況を把握し、効果的な投資判断を行うことができます。

税制上の優遇措置を受けられる（NISAやiDeCoなど）

東証に投資することで、税制上の優遇措置を受けられる場合があります。代表的なものとしては、NISA（少額投資非課税制度）やiDeCo（個人型確定拠出年金）があります。

NISAは、年間40万円までの株式や投資信託などの所得に対して、最長20年間非課税になる制度です。iDeCoは、毎月一定額を自分で選んだ年金プランに積み立てることで、将来の年金受給額を増やす制度です。iDeCoでは積み立て額が所得控除の対象になり、運用益も非課税になります。

NISAやiDeCoは東証に上場する株式や投資信託などが対象となるため、東証に投資することで節税効果を得ることができます。ただし、これらの制度にはそれぞれ条件や制限がありますので、事前に確認しておく必要があります。

東証に投資するデメリット

東証に投資するデメリットは以下のようなものがあります。

株式市場は価格変動が激しく、損失を被る可能性がある
個別株式の投資は手数料や税金などのコストがかかる
投資信託やETFの投資は運用者やインデックスのパフォーマンスに依存する
日本経済に偏った投資は地域リスクや為替リスクを高める

株式市場は価格変動が激しく、損失を被る可能性がある

東証に投資することは、株式市場の価格変動に直接影響されることを意味します。株式市場は、企業の業績や経済情勢、政治・社会・自然災害などの様々な要因によって、上下に大きく動くことがあります。株式市場が上昇すれば、投資家は利益を得ることができますが、逆に下落すれば、投資家は損失を被ることになります。

東証に投資する場合は、株式市場の価格変動に対するリスクを十分に理解し、自分の資金力や目標期間に応じて適切なリスク管理を行う必要があります。また、株式市場は長期的には上昇傾向にあるという歴史的な事実も忘れずに、短期的な変動に一喜一憂せずに冷静に判断することが必要です。

個別株式の投資は手数料や税金などのコストがかかる

個別株式を直接購入する場合は、取引ごとに売買手数料や消費税などのコストがかかります。また、配当金や売却益などの所得に対しても所得税や住民税などの税金がかかります。これらのコストや税金は、投資家の利益を減らす要因となります。

個別株式を直接購入する場合は、コストや税金をできるだけ抑える方法を探す必要があります。例えば、売買手数料は証券会社によって異なるため、比較検討して低いものを選ぶことや、NISAなどの非課税制度を利用することなどが挙げられます。

投資信託やETFの投資は運用者やインデックスのパフォーマンスに依存する

投資信託やETFを購入する場合は、自分で銘柄選択や売買タイミングを決める必要がなく、プロの運用者やインデックスに任せることができます。しかし、その反面、運用者やインデックスのパフォーマンスに依存することも意味します。運用者やインデックスが的確な判断を行えば利益を得ることができますが、逆に誤った判断を行えば損失を被ることになります。

投資信託やETFを購入する場合は、運用者やインデックスの特徴や戦略を十分に理解し、自分の目的やリスク許容度に合わせて適切な商品を選ぶ必要があります。また、定期的に商品のパフォーマンスや組成銘柄などを確認し、必要に応じて見直しや入れ替えを行うことも必要です。

日本経済に偏った投資は地域リスクや為替リスクを高める

東証に投資することは、日本経済に偏った投資をすることでもあります。日本経済が好調であれば問題ありませんが、日本経済が不調であれば、投資家の利益も減少する可能性があります。また、日本経済に限らず、一つの地域や国に集中して投資することは、その地域や国に起こる政治・社会・自然災害などのリスク（地域リスク）を高めることにもなります。

東証に投資する場合は、地域リスクを分散するために、海外の株式や債券などにも投資することを検討する必要があります。しかし、海外の資産に投資する場合は、為替レートの変動によるリスク（為替リスク）にも注意する必要があります。為替レートが有利に動けば利益を増やすことができますが、逆に不利に動けば損失を被ることになります。

東証に投資する場合は、地域リスクや為替リスクを適切に管理する方法を探す必要があります。例えば、海外の資産に投資する際は、ヘッジ付きの商品を選ぶことや、為替レートの変動を見極めてタイミングを調整することなどが挙げられます。

まとめ

東証は日本最大の証券取引所であり、株式や債券などの有価証券が売買される市場です。東証にはプライム、スタンダード、グロースの3つの市場があり、それぞれ上場基準が異なります。東証に投資する方法は個別株式を直接購入する方法と投資信託やETFを購入する方法があります。東証に投資するメリットは日本経済の動向や成長を享受できたり、日本の優良企業や新興企業にアクセスできたりすることです。東証に投資するデメリットは株式市場は価格変動が激しく、損失を被る可能性があったり、個別株式の投資は手数料や税金などのコストがかかったりすることです。東証に投資する場合は自分の目的やリスク許容度に応じて適切な方法を選び、長期的な視点で冷静に判断することが重要です。