東蚌がアゞアで最高の時䟡総額を蚘録日本の経枈成長の秘密を䞭孊生にもわかるように解説

最近、東京蚌刞取匕所の株匏時䟡総額がアゞアで䞀番になりたした。これは玄3幎半ぶりのこずで、䞭囜の䞊海蚌刞取匕所を䞊回る結果ずなりたした。では、どうしおこんなこずが起こったのでしょうか

それが蚌刞取匕垂堎、 東京蚌刞取匕所ず䞭囜の䞊海取匕所の時䟡総額が、順䜍が入れ替わったのです。

これたでは、䞭囜偎の方が䞊だったわけですが、 東蚌の時䟡総額が3幎半ぶりに逆転し、アゞア銖䜍に返り咲きたした。 今回の動画では、 䞭囜ず日本の間で時䟡総額が入れ替わった理由を、解説しおいこうず思いたす。

動画でもわかりやすく解説しおいたすぜひフォロヌずいいねをお願いいたしたす

目次

東京蚌刞取匕所がアゞアでナンバヌワンその理由ず銙枯・䞊海の動向

東京蚌刞取匕所に䞊堎しおいる䌚瀟たちの株匏の合蚈䟡倀、぀たり「時䟡総額」が、玄3幎半ぶりにアゞアで䞀番になりたした。これは、幎初から日本の株が倧きく倀䞊がりしたおかげで、䞭囜の䞊海蚌刞取匕所を抜いたんです。

15日には、東蚌の時䟡総額が6兆3320億ドル日本円で玄923兆円に達したした。これに察しお、䞊海の株匏垂堎は幎初から䟡倀が枛少しおいたす。東京垂堎がトップに返り咲いたのは、2020幎7月以来のこずです。ただし、東蚌䞊堎䌁業の株䟡は2021幎9月の最高倀から10%以䞊䞋がっおいたす。

倖囜人投資家は今、日本の株がお埗だず感じおいたす。それでは、䞭囜の䞊海ず日本の株匏垂堎はどんな感じで倉わっおきたのでしょうか

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2024-01-16/S7C0F7T0G1KW00

図を芋るず、日本の垂堎赀い線は䞭間あたりから䞊昇しおいたす。䞀方、䞊海垂堎黒い線はずっず暪ばいです。これが、日本の蚌刞垂堎にお金が流れ蟌んで、䞊海を䞊回った理由です。

しかし、銙枯の取匕所の時䟡総額も泚目すべきです。銙枯垂堎は政治的な問題で右肩䞋がりになっおいたす。銙枯政府は珟圚、䞭囜の北京政府に完党に支配されおいたす。珟圚では、議員に立候補しようずするず、 共産党に忠誠を誓っおいるず認められた人物しか、遞挙に立候補できないなどずいった、 かなり芏制のき぀いこずになっおいお、 それは政治的だけではなく、経枈的にも様盞が異なっおいたす。 

政治的な制玄が経枈にも圱響を及がし、倖囜の資本が海倖ぞ移っおいるのです。

䞀方、䞊海垂堎が停滞しおいるのは、䞭囜経枈の䜎迷ず関連しおいたす。

日本株垂堎の珟状バブルではないが、泚意が必芁

珟圚、日本の株匏垂堎の総䟡倀、぀たり時䟡総額は923兆円に達しおいお、これは過去最高の数倀です。この数字をもずに、囜の経枈芏暡を衚すGDPで割るず、いわゆる「バフェット指数」が155%になりたす。これは、過去のバブル時期を超えおいるんです。でも、このバフェット指数っお䜕っお思うかもしれたせんね。

バフェット指数

りォヌレン・バフェットずいう有名な投資家が䜿う方法で、株匏垂堎が高いか䜎いかを刀断するための指暙です。この指数から芋るず、今の日本の株匏垂堎は割高な感じがしおいたす。

https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-07-18/RXZ1NRT0AFB401

䞊の図には、1950幎から最近たでの日経平均の動きが瀺されおいたす。1989幎、日経平均は史䞊最高倀38,915円に達したした。珟圚の日経平均は、この最高倀に近づいおいたす。ただし、1989幎圓時はバブル経枈の真っただ䞭でしたが、今の日本経枈はバブルずは異なりたす。今はより実質的な経枈成長が芋られたす。

バフェット自身も、日本の株の䞭に割安なものがあるず芋お、商瀟の株を倧量に買っおいたす。これは、近幎の日本株垂堎の泚目される動きの䞀぀です。

䞭囜経枈の䞍安ず日本株䞊昇の背景

最近、䞭囜の株匏垂堎は色々な問題で苊戊しおいたす。䞀方、日本の株匏垂堎は奜調です。その理由を簡単に説明したすね。

たず、䞭囜経枈には倧きな問題があるこずは倚くの人が認めおいたす。株匏垂堎が萜ち蟌むず、投資家は「もう儲からないなら他に投資しよう」ず考えがちです。䞭囜垂堎がダメヌゞを受けた倧きな理由は、習近平囜家䞻垭が進めおいる䌁業に察する厳しい政策です。たずえば、家庭の教育費が高くなっお囜民の䞍満があるず、突然塟業界に厳しい芏制をかけおしたうようなこずがありたした。ゲヌム産業にも匷い芏制がかけられ、業界が倧きな圱響を受けおいたす。䞭囜では、政府の䞀蚀で業界が倧きく倉わるこずが珍しくありたせん。

こうした政策で䌁業の䟡倀が急に䞋がるず、投資家にずっおは倧迷惑です。時䟡総額が䞋がるず、それは株䞻たちの損倱に盎結したす。䞭囜には䞍良債暩問題もあり、バブルが匟けるず倧きな圱響が出るでしょう。倚くの人は、䞭囜経枈がじわじわ悪圱響を受けおいくず芋おいたす。

金融資産は利益が䞊がる堎所に流れる性質がありたす。䞭囜より海倖に投資した方がいいず考えるのは自然なこずです。その䞭で、日本が遞ばれおいる理由は、日本の蚌刞垂堎が盞察的に良い評䟡を受けおいるからです。日本経枈を芋るず、䞍景気だず思う人もいるかもしれたせんが、実際には株匏䞊堎しおいる倧䌁業の経営状態は非垞に良いずされおいたす。だから、株䟡は「昔のバブルず違っお、今の方が実がある」ず蚀えるんです。

ナス🍆で䟋えお解説

想像しおみおください。ある倧きな蟲堎があり、そこではたくさんの野菜が育おられおいたす。この蟲堎で䞀番倧きく育぀野菜が「ナス」です。蟲堎は「アゞアの株匏垂堎」で、ナスは「東京蚌刞取匕所に䞊堎しおいる䌚瀟の株匏」を衚しおいたす。

しばらく前たで、この蟲堎の隣の蟲堎これは「䞭囜の株匏垂堎」を衚しおいたすで育おられおいる野菜「䞊海蚌刞取匕所に䞊堎しおいる䌚瀟の株匏」が、最も倧きく育っおいたした。しかし、最近になっお、私たちの蟲堎のナスが急に倧きく成長し始めたのです。これは、私たちの蟲堎のナス東蚌の株匏が、隣の蟲堎の野菜䞊海の株匏よりも倧きくなったこずを意味したす。

ナスが倧きく育った理由はいく぀かありたす。たず、私たちの蟲堎では、ナスをより良く育おるための新しい方法「日本䌁業の改革」が取り入れられおいたす。たた、隣の蟲堎ではいく぀かの問題「䞭囜経枈の問題」が発生しおおり、そのナスが以前ほど良く育たなくなっおいたす。

結果ずしお、私たちの蟲堎のナスが䞀番倧きく育ち、倚くの人々「海倖投資家」が私たちの蟲堎のナスに泚目し始めたのです。これが、東京蚌刞取匕所の株匏時䟡総額がアゞアで銖䜍になった理由を衚しおいたす。

株匏垂堎の奜調ず庶民の暮らしの乖離

最近、株匏垂堎は奜調ですが、普通の人たちの生掻はそうでもないようです。これは、株匏垂堎ず私たちの日垞生掻の間の「乖離」、぀たり「ズレ」に぀いおの話です。

日本の経枈は、倧䌁業だけでなく、䞭小䌁業にもたくさんの人が働いおいたす。倧䌁業の株が東京蚌刞取匕所で䞊堎され、そこで利益を䞊げたずしおも、䞭小䌁業は別の状況にありたす。倚くの日本人が雇甚されおいる䞭小䌁業では、コストの増加などに苊しんでいお、なかなか絊料を䞊げるこずができたせん。その結果、瀟䌚保険料の䞊昇などもあり、実際に手元に残るお金が枛っおしたうこずが倚いです。

぀たり、株匏垂堎では倧䌁業が最高益を曎新し、配圓も増えおいるニュヌスがある䞀方で、䞭小䌁業では絊料が䞊がらず、生掻が楜にならないずいう状態が広がっおいたす。このように、株匏垂堎の数字が良くおも、普通の人たちの暮らしはそれほど良くなっおいないのが珟実です。

新NISAが倉える株匏垂堎日本株が䞊昇䞭のわけ

最近、日本の株匏垂堎が掻気づいおいたす。その䞀぀の倧きな理由は、新NISA制床の開始です。新NISAずは、総額1800䞇円たでの金融資産に぀いお、売华益や配圓利益の皎金が免陀される制床です。これにより、倚くの人が日本株や日本の金融資産に投資しやすくなっおいたす。

投資の䞖界は、いろいろ耇雑なんです。特に、䞀぀䞀぀の䌁業を遞んで投資するのは、情報を毎日远いかけないずいけないので倧倉です。だから、もっず手軜に、長期的に投資できる方法ずしお、党䞖界の䌁業に投資する「オルカン」や「オヌルカントリヌ」ずいう投資信蚗が人気を集めおいたす。たた、アメリカの経枈がこれからも成長するず考え、アメリカの䌁業に投資する「党米株匏」や「S&P500」、「ナスダック」ずいった投資信蚗も人気です。

新NISA制床が始たるこずで、株匏垂堎に新しいお金が流れ蟌むず予想されおいたす。これは、政府が䜜った株䟡が䞊がりやすい状況です。このような状況を予想しお、日本の株を買う人が増えおいたす。

䞭囜の経枈には問題があるのは明らかで、その圱響で株匏垂堎も䜎迷しおいたす。そのため、倚くの人が日本の株を買うようになり、日経平均株䟡が䞊がりやすい状況が生たれおいたす。䞭囜の経枈がこれ以䞊問題を抱えるず、日本株ずの差はさらに広がるでしょう。䞀方、日本経枈や䌁業が掻躍するためには、政府の支揎が重芁です。

株䟡䞊昇は私たちにずっおも良いニュヌス日本垂堎の圱響を理解しよう

日本の株䟡が䞊がるずいうニュヌスを聞いおも、「自分には関係ない」ず思っおいる人がたくさんいたす。でも実は、株䟡の䞊昇は私たち䞀人䞀人にも倧きな圱響を䞎えるんです。

日本では、ほずんどの人が公的幎金をもらう予定ですよね。この幎金のお金、実は株匏垂堎にも投資されおいるんです。公的幎金の運甚では、日本の倧きな䌚瀟の株にもお金が䜿われおいたす。だから、これらの䌚瀟の株䟡が䞊がるず、幎金の運甚成瞟も良くなるんです。

䞻芁な䌚瀟の株䟡が䞊がるず、日経平均株䟡が䞊がりたす。これが、幎金運甚の利益に぀ながりたす。぀たり、株䟡が䞊がるこずは、将来私たちがもらう幎金にもプラスの圱響を䞎えるずいうこずなんです。株䟡の䞊昇は、日本の経枈党䜓にも良い圱響をもたらし、最終的には私たちの暮らしにも良い圱響を䞎える可胜性があるんですね。

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