【行動ファイナンス初心者講座】第14回：「デフォルト」の力と活用法

「デフォルト」という言葉をご存じでしょうか？投資や貯蓄、日常生活でも頻繁に利用されるこの概念は、私たちの選択や行動に大きな影響を与えています。

本記事では、「デフォルト」の意味や活用法、そして行動経済学で注目される「デフォルトバイアス」について、初心者向けにわかりやすく解説します。

「デフォルト」とは？

「デフォルト」とは、複数の選択肢がある中で、何も選択しなかった場合に自動的に選ばれる特別な選択肢のことです。

たとえば：

このように、デフォルトの選択肢を設定することで、人々が特定の行動をとりやすくなります。

人はなぜデフォルトを選びやすいのか？

心理学や行動経済学では、人が「デフォルト」を選びやすいのは以下の理由によるものとされています：

1. 選択を簡単に済ませたい
   複雑な選択肢に直面したとき、何も考えずに「そのまま」を選ぶ方が楽に感じます。
2. 安全・合理的だと思いやすい
   デフォルトは「これがベスト」と示されているように感じるため、それを選ぶ方が安心だと感じます。
3. 先延ばしの回避
   デフォルトの選択肢が設定されていることで、悩んで選択を先延ばしにすることを避けられます。

デフォルトの活用事例：確定拠出年金（DC）

米国の「デフォルトファンド」

確定拠出年金（DC）の運用では、「デフォルトファンド」が選択肢としてよく使われます。これは、何も選択しなかった場合に自動的に設定される運用商品です。

米国では、多くの場合、ターゲットデートファンド（退職時期に合わせてリスクを調整するファンド）がデフォルトファンドとして利用されています。この仕組みにより、次のような効果が得られています：

日本でも進む「デフォルトファンド」の普及

日本では、2016年の確定拠出年金法改正により「指定運用方法」が導入されました。これは、デフォルトファンドを合理的に設定するための仕組みで、個人の投資判断をサポートする役割を果たします。今後、この仕組みがさらに普及することで、多くの人が手軽に資産運用を始められるようになるでしょう。

デフォルトで「決定麻痺」を防ぐ

選択肢が多すぎると「何を選べばいいかわからない」と悩んでしまう「決定麻痺」という現象が起こります。この状態では、最終的に何も選べなくなることが多いのです。

あわせて読みたい

【行動ファイナンス初心者講座】第6回：情報過多が招く決定麻痺？ 今回の記事では、「普通の人」が陥りやすい心理バイアス「決定麻痺」について解説します。情報が多すぎると、かえって行動に移せなくなり、重要な決定を先送りしてしま...

英国の成功事例：自動加入制度

英国では、確定拠出年金（DC）の加入率を上げるために「自動加入制度」を導入しました。この制度では、以下のようにデフォルトが活用されています：

結果として、多くの人が加入を継続し、DCの加入率が大幅に上昇しました。この事例は、デフォルトを合理的に設計することで、個人の行動を良い方向に導けることを示しています。

デフォルトの活用で賢く選択する

デフォルトの仕組みは、投資や貯蓄を促進するだけでなく、合理的な選択をサポートする強力なツールです。特に初心者にとっては、正しい方向に進むための助けとなります。

活用のポイント

1. デフォルトの内容を理解する
   デフォルトとして設定されている選択肢が、自分の目的やゴールに合っているか確認しましょう。
2. デフォルトに依存しすぎない
   デフォルトが常に最適とは限りません。自分の状況に合わない場合は、カスタマイズすることも大切です。
3. 専門家や信頼できる情報を活用する
   特に投資商品や年金制度においては、専門家の意見を聞いて判断することで、より良い結果につながります。

まとめ：デフォルトの力を活かす

デフォルトは、私たちの日常や投資行動に大きな影響を与える選択肢です。これを正しく活用することで、投資や貯蓄の成功率を高めることができます。

今日からできること

• 自分の使っているデフォルト設定を確認する。
  確定拠出年金やその他の金融商品のデフォルト選択肢が、自分のゴールに合致しているか見直しましょう。
• デフォルトを活用したサービスを検討する。
  ターゲットデートファンドや自動化された投資サービスを活用することで、資産運用を手軽に始められます。

デフォルトは、良い習慣を自動的に取り入れるための第一歩です。